Blackstone Inc. en Blue Owl Capital Inc. hebben een belangrijke financieringspakket van ongeveer $2 miljard gearrangeerd voor Park Place Technologies, een toonaangevende aanbieder van onderhoudsdiensten voor datacenterhardware. De financiering heeft tot doel bestaande schulden te herfinancieren en een uitbetaling te faciliteren aan de private equity-eigenaren van Park Place, volgens bronnen die bekend zijn met de zaak.
Het financieringsarrangement omvat een lening van ongeveer $1,7 miljard, samen met een doorlopend krediet en een lening met uitgestelde opname, zoals gemeld door personen die bekend zijn met de transactie en die om anonimiteit hebben gevraagd vanwege de vertrouwelijkheid van de deal.
Deze ontwikkeling markeert een opmerkelijke overwinning voor private kredietfirma's en geeft aan dat ze in staat zijn om aanzienlijke deals te sluiten in concurrentie met traditionele Wall Street-leners. Terwijl banken pleiten voor leningswaps om de leenkosten te verlagen, hebben directe kredietverstrekkers met succes kansen benut in de leenmarkt. Met name private kredietfirma's hebben onlangs een leningpakket van $1,2 miljard veiliggesteld voor CentralSquare Technologies, wat hun groeiende invloed in de branche onderstreept.
Park Place Technologies, gevestigd in Cleveland, Ohio, is van plan de opbrengsten van de nieuwe financiering te gebruiken om de bestaande schuldstructuur te herfinancieren. Dit omvat het vervangen van een eerstelijns lening van $845 miljoen die aanvankelijk door banken werd verstrekt en gesyndiceerd aan institutionele beleggers, evenals het aanpakken van een privaat geplaatste tweedelijns lening van $230 miljoen. Daarnaast zal de financiering dividenden mogelijk maken aan GTCR en Charlesbank Capital Partners, de private equity-eigenaren van Park Place.
GTCR, een in Chicago gevestigd private-equityfonds, verwierf Park Place Technologies in 2015, waarbij het zijn langdurige interesse in het groeipotentieel van het bedrijf aantoonde. Vervolgens sloot GTCR strategische partnerschappen met Charlesbank, gevestigd in Boston, om de marktpositie van Park Place verder te versterken en te profiteren van opkomende kansen in de sector van diensten voor datacenters.
Hoewel vertegenwoordigers van Blackstone, Blue Owl, GTCR en Charlesbank hebben geweigerd commentaar te geven, onderstreept de betekenis van deze financieringsovereenkomst het vertrouwen van toonaangevende investeerders in het bedrijfsmodel en de groeivooruitzichten van Park Place.
Beleggingsdisclaimer
Dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies. Lezers worden aangemoedigd om hun eigen onderzoek te doen en een gekwalificeerde financieel adviseur te raadplegen voordat ze beleggingsbeslissingen nemen.