top of page
Zoeken
  • Foto van schrijverShernel Thielman

Onthulling van de Transformatieve Verschuiving: Family Office Strategieën Resoneren "Luid en Duidelijk"

KKR, een wereldwijde investeringsleider, heeft diepgaande inzichten onthuld in haar nieuwste publicatie, "Loud and Clear," geschreven door Henry McVey, Chief Investment Officer van KKR's balans en Hoofd Global Macro and Asset Allocation (GMAA).

Dit rapport, gebaseerd op een eigen onderzoek dat meer dan 75 Chief Investment Officers (CIO's) omvat die verantwoordelijk zijn voor gemiddeld meer dan drie miljard dollar aan activa, onderzoekt hoe CIO's van family offices hun langetermijnperspectief en eigenaar/operator mentaliteit benutten om een duurzaam concurrentievoordeel te creëren.

McVey merkt op: "We horen het bericht 'Luid en Duidelijk' dat dit segment van de markt verandert - en ten goede. Deze investeerders diversifiëren over verschillende beleggingscategorieën, rijpen en benutten effectief de waarde van de illiquiditeitspremie om kapitaal te vergroten."

Belangrijke Overeenkomsten en Conclusies:

  • Het rapport identificeert belangrijke parallellen tussen de doelen voor vermogensallocatie van KKR's balans en de onderzochte CIO's. Hierbij is er een gedeelde focus op kapitaalopbouw op een fiscaal efficiënte manier en investeren in thema's als verstoring van de toeleveringsketen, industriële automatisering, kunstmatige intelligentie en de 'beveiliging van alles'.

  • Family offices wijden een groter deel van hun activa toe aan Alternatieven, gemiddeld 52 procent, wat een opmerkelijke stijging is van 200 basispunten sinds 2020.

  • Binnen Alternatieven is er sprake van aanzienlijke diversificatie, vooral in verhoogde toewijzingen aan Real Assets.

  • Opmerkelijk blijven de kasposities hoog, met negen procent, wat het idee versterkt dat veel beleggers voorzichtig gepositioneerd zijn in de huidige markten.

  • CIO's hebben plannen om allocaties te verschuiven naar Private Credit, Infrastructuur en Private Equity ten koste van Publieke Aandelen en Kasgeld.

  • Er is een tweedeling waarneembaar tussen family offices die in de laatste vijf jaar zijn opgericht en die welke voor COVID al waren gegroeid, waarbij meer ervaren offices doorgaans minder kas aanhouden en meer toewijzen aan Private Equity.

  • Regionale verschillen komen naar voren in vermogensallocatie, waarbij Amerikaanse family offices verschillen van tegenhangers in Latijns-Amerika, Azië en Europa, terwijl Aziatische kantoren zwaardere allocaties hebben aan Onroerend Goed.

  • CIO's zoeken actief naar op waarde gebaseerde kansen in de private markt, vooral in de sectoren Olie & Gas en Industrie, in afwijking van conventionele trends.

  • Geopolitieke zorgen zijn inflatie voorbijgestreefd als de belangrijkste zorg voor CIO's, waarbij meer dan 40% geopolitiek identificeert als het meest significante risico van vandaag.

Toenemende bezorgdheid ontstaat over de behoefte aan aanvullende middelen om de groei van activa onder beheer en de toenemende diversificatie over verschillende beleggingscategorieën te ondersteunen.

Beleggingsdisclaimer: Deze informatie is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies, goedkeuring of aanbeveling. Voer altijd grondig onderzoek uit en overweeg advies in te winnen bij een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt.

0 weergaven0 opmerkingen

Comments


bottom of page